2021 yılının sonu itibarıyla Endonezya (bundan sonra Endonezya olarak anılacaktır) 800.000 ton kalay cevheri rezervine sahip olup, bu da dünya rezervlerinin %16'sını oluşturmaktadır. Rezerv üretim oranı ise 15 yıl olup, küresel ortalama olan 17 yıldan daha düşüktür. Endonezya'daki mevcut kalay cevheri kaynakları daha derin ve düşük tenörlü yataklarda bulunmakta ve kalay cevheri üretimi büyük ölçüde baskılanmıştır. Şu anda Endonezya'daki kalay madenlerinin madencilik derinliği yüzeyin 50 metre altından 100-150 metre altına düşmüştür. Madencilik zorluğu artmış ve Endonezya'daki kalay madenlerinin üretimi de her yıl azalarak 2011'deki 104.500 tonluk zirveden 2020'de 53.000 tona düşmüştür. Endonezya hala dünyanın ikinci büyük kalay cevheri tedarikçisi olmasına rağmen, küresel kalay üretimindeki payı 2011'deki %35'ten 2020'de %20'ye düşmüştür.

Dünyanın en büyük ikinci rafine kalay üreticisi olan Endonezya'nın rafine kalay arzı çok önemlidir, ancak Endonezya'nın toplam rafine kalay arzı ve arz esnekliği düşüş eğilimi göstermektedir.

Öncelikle, Endonezya'nın ham cevher ihracat politikası giderek sıkılaştırıldı. Kasım 2021'de Endonezya Cumhurbaşkanı Joko Widodo, 2024 yılında Endonezya'nın kalay cevheri ihracatını durduracağını söyledi. 2014 yılında Endonezya Ticaret Bakanlığı, düşük fiyatlarla büyük miktarda kalay kaynağının kaybını önlemek ve kalay endüstrisinin gelişimini ve kalay kaynaklarının fiyatlandırma gücünü artırmak amacıyla 44 numaralı ticaret düzenlemesini yayınlayarak ham kalay ihracatını yasakladı. Düzenlemenin uygulanmasının ardından Endonezya'daki kalay madeni üretimi azaldı. 2020 yılında Endonezya'daki kalay madeni/rafine kalay üretimi oranı sadece 0,9'du. Endonezya'nın eritme kapasitesi kalay cevheri kapasitesinden düşük olduğundan ve yerli eritme kapasitesi kısa vadede ihraç edilen kalay cevherini işlemekte zorlandığından, ülkenin eritme talebini karşılamak için Endonezya'daki kalay cevheri üretimi azaldı. 2019'dan beri Endonezya kalay madenlerinin rafine kalay üretiminin yerli üretimle karşılanma oranı 1'in altında seyrederken, 2020'de bu oran sadece 0,9'a düştü. Kalay madenlerinin üretimi, yerli rafine kalay üretimini karşılayamıyor.

İkinci olarak, Endonezya'da kaynak kalitesinin genel olarak düşmesi, karasal kaynakların seyreltilmesi ve deniz tabanı madenciliğinin giderek zorlaşması sorunları, kalay cevheri üretimini kısıtlamaktadır. Şu anda, denizaltı kalay madenciliği Endonezya'daki kalay madeni üretiminin ana bölümünü oluşturmaktadır. Denizaltı madenciliği zor ve maliyetlidir ve kalay madeni üretimi mevsimsel olarak da etkilenecektir.

Tianma şirketi, Endonezya'nın en büyük kalay üreticisidir ve kalay madenciliği için onaylanmış arazi alanının %90'ına sahiptir; kıyı bölgelerindeki kalay üretimi ise %94'ünü oluşturmaktadır. Ancak, Tianma şirketinin kötü yönetimi nedeniyle, maden hakları çok sayıda küçük özel madenci tarafından aşırı derecede sömürülmüştür ve Tianma şirketi son yıllarda maden hakları üzerindeki kontrolünü güçlendirmek zorunda kalmıştır. Şu anda, şirketin kalay madeni üretimi daha çok denizaltı kalay madenine bağımlıdır ve kıyı bölgelerindeki kalay madeni üretiminin oranı 2010'da %54'ten 2020'de %94'e yükselmiştir. 2020 yılının sonu itibariyle, Tianma şirketinin karada sadece 16.000 ton yüksek kaliteli kalay cevheri rezervi bulunmaktadır.

Tianma şirketinin kalay metal üretimi genel olarak düşüş eğilimi göstermektedir. 2019 yılında Tianma şirketinin kalay üretimi 76.000 tona ulaşarak bir önceki yıla göre %128 artış göstermiş ve bu da son yılların en yüksek seviyelerinden biri olmuştur. Bu artışın temel nedeni, 2018 yılının dördüncü çeyreğinde Endonezya'da yürürlüğe giren yeni ihracat düzenlemeleridir. Bu düzenlemeler, Tianma şirketinin istatistiksel olarak ruhsat kapsamındaki yasadışı madencilerin üretimini elde etmesini sağlamış, ancak şirketin fiili kalay üretim kapasitesinde bir artışa yol açmamıştır. O zamandan beri Tianma şirketinin kalay üretimi düşmeye devam etmiştir. 2021 yılının ilk üç çeyreğinde Tianma şirketinin rafine kalay üretimi 19.000 ton olarak gerçekleşmiş ve bir önceki yıla göre %49 azalmıştır.

Üçüncüsü, küçük özel eritme işletmeleri rafine kalay tedarikinin ana gücü haline gelmiştir.

Gelecekte Endonezya'nın kalay kaynakları büyük eritme tesislerinde yoğunlaşacak.

Son zamanlarda, Endonezya'nın kalay külçesi ihracatı, özellikle özel eritme tesislerinden yapılan kalay külçesi ihracatındaki artış sayesinde, yıllık bazda toparlandı. 2020 yılının sonu itibarıyla, Endonezya'daki özel eritme işletmelerinin toplam rafine kalay kapasitesi yaklaşık 50.000 ton olup, bu da Endonezya'nın toplam kapasitesinin %62'sini oluşturmaktadır. Endonezya'daki kalay madenciliği ve rafine kalay üretiminin dikkat çekici bir özelliği, çoğunun özel işletmeler tarafından küçük ölçekli üretim olması ve üretimin fiyat seviyesine göre esnek bir şekilde ayarlanmasıdır. Kalay fiyatı yüksek olduğunda, küçük işletmeler üretimi hemen artırırken, kalay fiyatı düştüğünde üretim kapasitelerini kapatmayı tercih ederler. Bu nedenle, Endonezya'daki kalay cevheri ve rafine kalay üretiminde büyük bir dalgalanma ve düşük tahmin edilebilirlik söz konusudur.

2021 yılının ilk üç çeyreğinde Endonezya, 2020 yılının aynı dönemine göre %4,8 artışla 53.000 ton rafine kalay ihraç etti. Yazar, yerel özel kalay eritme tesislerinin rafine kalay ihracatının, Tianma şirketinin rafine kalay üretimindeki düşüşün açığını kapattığına inanmaktadır. Bununla birlikte, özel eritme tesislerinin kapasite genişlemesi ve fiili ihracat hacminin, Endonezya'da giderek daha sıkılaşan çevre koruma denetimiyle düzenlenmeye devam edeceği belirtilmelidir. Ocak 2022 itibarıyla Endonezya hükümeti, borsa aracılığıyla yeni bir kalay ihracat lisansı vermemiştir.

Yazar, gelecekte Endonezya'nın kalay kaynaklarının büyük eritme tesislerinde daha yoğunlaşacağına, küçük işletmelerin rafine kalay üretiminde önemli bir büyüme olasılığının giderek azalacağına, rafine kalay üretiminin istikrarlı bir seyir izleyeceğine ve üretim esnekliğinin sistematik olarak düşeceğine inanmaktadır. Endonezya'daki ham kalay cevherinin kalitesinin düşmesiyle birlikte, küçük ölçekli üretim modeli giderek daha ekonomik olmaktan çıkmakta ve çok sayıda küçük işletme piyasadan silinecektir. Endonezya'nın yeni madencilik yasasının yürürlüğe girmesinden sonra, ham kalay cevheri arzı daha çok büyük işletmelere yönelecek ve bu da küçük eritme işletmelerine ham kalay cevheri arzı üzerinde "dışlama etkisi" yaratacaktır.